La Svizzera \u00e8 tra le giurisdizioni di holding pi\u00f9 efficienti dal punto di vista fiscale al mondo \u2014 non per via del segreto, ma grazie a un meccanismo statutario specifico: l’esenzione dalla partecipazione. Per imprenditori e investitori che detengono controllate in pi\u00f9 paesi, una societ\u00e0 holding svizzera offre una struttura giuridicamente diretta, supportata da trattati, per ricevere dividendi e realizzare plusvalenze con il minimo attrito.<\/p>\n
Questa guida illustra il funzionamento delle holding svizzere, quale struttura giuridica scegliere, cosa guida la scelta del cantone e come un non residente pu\u00f2 costituirne una.<\/p>\n
Una societ\u00e0 holding svizzera \u00e8 una societ\u00e0 costituita ai sensi del diritto svizzero il cui scopo principale \u00e8 detenere partecipazioni in altre societ\u00e0 \u2014 controllate, joint venture o attivit\u00e0 finanziarie \u2014 piuttosto che svolgere direttamente attivit\u00e0 commerciali.<\/p>\n
Qualsiasi forma giuridica svizzera standard (SA o GmbH) pu\u00f2 fungere da veicolo di holding. Il diritto svizzero non crea un tipo giuridico separato di “societ\u00e0 holding”; lo status di holding \u00e8 definito dall’attivit\u00e0 della societ\u00e0 e dalla composizione del suo bilancio, non da una categoria di iscrizione specifica.<\/p>\n
Una societ\u00e0 si qualifica tipicamente per il trattamento di holding ai sensi del diritto cantonale quando:<\/p>\n
I cantoni applicano questa soglia per concedere il privilegio cantonale di holding<\/strong>, che riduce l’imposta cantonale sul reddito societario qualificante a zero o quasi zero.<\/p>\n L’esenzione dalla partecipazione \u00e8 la caratteristica fiscale centrale che rende la Svizzera attraente per le strutture di holding. Si applica sia a livello federale che cantonale.<\/p>\n Dividendi:<\/strong> I dividendi ricevuti da una controllata sono di fatto esenti dall’imposta sul reddito delle societ\u00e0 svizzere quando la holding svizzera detiene almeno il 10% del capitale azionario della controllata, o detiene azioni per un valore di almeno CHF 1 milione.<\/p>\n Plusvalenze:<\/strong> Le plusvalenze sulla cessione di una partecipazione qualificante (10%+ o CHF 1 milione+, detenuta per almeno un anno) sono esenti dalle imposte cantonali e ricevono una riduzione fiscale federale completa. L’imposta svizzera effettiva sulla maggior parte delle cessioni di controllate si avvicina a zero.<\/p>\n L’esenzione \u00e8 statutaria \u2014 si applica automaticamente quando le condizioni sono soddisfatte. Non \u00e8 necessaria alcuna elezione di dichiarazione o ruling anticipato per rivendicarla.<\/p>\n La Svizzera ha concluso convenzioni contro la doppia imposizione (CDI) con 96 paesi. Per una struttura di holding, ci\u00f2 \u00e8 rilevante al momento della ricezione di dividendi da controllate estere: la CDI applicabile determina l’aliquota della ritenuta alla fonte nel paese della controllata sui dividendi corrisposti alla holding svizzera. In molti trattati, questa aliquota \u00e8 dello 0\u20135%, rispetto al 25\u201335% senza un trattato.<\/p>\n La rete di CDI \u00e8 un vantaggio operativo sostanziale \u2014 non una formalit\u00e0 \u2014 per le holding con controllate nell’UE, negli USA, in Asia o in Medio Oriente.<\/p>\n La Svizzera ha 26 cantoni, ciascuno con la propria aliquota fiscale societaria e le proprie regole sul privilegio di holding cantonale. Per una societ\u00e0 holding, quattro criteri guidano la scelta del cantone:<\/p>\n 1. Aliquota fiscale cantonale sul reddito ordinario.<\/strong> Anche con l’esenzione dalla partecipazione, una holding pu\u00f2 percepire redditi da interessi, royalties o commissioni di gestione che non beneficiano dell’esenzione. Questi sono tassati all’aliquota cantonale ordinaria.<\/p>\n 2. Privilegio cantonale di holding.<\/strong> La maggior parte dei cantoni riduce a zero o quasi zero l’imposta cantonale sul reddito qualificante di holding. La soglia specifica e il metodo di calcolo variano per cantone; consultare le autorit\u00e0 fiscali cantonali o un consulente fiscale svizzero per le regole vigenti.<\/p>\n 3. Accesso ai servizi bancari.<\/strong> Le banche svizzere sono diventate sempre pi\u00f9 selettive nell’apertura di conti per le societ\u00e0 holding. La prossimit\u00e0 ai centri finanziari (Ginevra, Zurigo, Zugo) e una relazione bancaria consolidata possono influenzare la velocit\u00e0 e l’esito dell’apertura del conto.<\/p>\n 4. Infrastruttura notarile e di costituzione.<\/strong> I cantoni con registri di commercio attivi e reti notarili consolidate gestiscono la costituzione di societ\u00e0 pi\u00f9 rapidamente. La Svizzera centrale \u2014 comprese Zugo, Svitto e Lucerna \u2014 \u00e8 nota per i tempi rapidi di elaborazione del registro di commercio.<\/p>\n Zugo \u00e8 frequentemente scelta per le holding perch\u00e9 combina una bassa aliquota ordinaria dell’imposta societaria (~11,9% effettiva), un ben funzionante privilegio cantonale di holding, la prossimit\u00e0 diretta all’infrastruttura bancaria di Zurigo e un registro di commercio noto per la rapidit\u00e0 di elaborazione. Altri cantoni \u2014 Svitto, Nidvaldo, Lucerna \u2014 offrono anch’essi condizioni competitive per le holding e vale la pena valutarli in base alla vostra specifica struttura patrimoniale.<\/p>\nL’Esenzione dalla Partecipazione \u2014 Il Vantaggio Fiscale Principale della Svizzera<\/h2>\n
La Rete di Trattati Fiscali della Svizzera<\/h3>\n
Scelta del Cantone \u2014 Criteri Chiave per una Holding Svizzera<\/h2>\n
SA vs GmbH \u2014 Quale Struttura per una Holding?<\/h2>\n